亿华通、潍柴动力、SK、现代等公司重资布局氢能！中、韩、美谁能乘风破浪？
The following article is from 巴伦周刊 Author 克雷格·梅洛
编辑| 国际能源网/氢能汇
氢能源的前景非常好。交易所交易基金SmartETFs Sustainable Energy II(SULR)投资组合经理乔纳森·瓦格霍恩(Jonathan Waghorn)认为，如果太阳能和风能是明日之星，那么氢能源将紧随其后，成为下一个可再生能源之星的有力候补。如果可再生能源发电量变得过多，氢可用来存储这些多余电量，或者将其转化为车辆的燃料电池。
瓦格霍恩认为，即使对长期投资者而言，这也需要很长时间的等待。他说：“但我仍然相信氢能源经济前景是可行的。”
不过亚洲可能会改变这场游戏。韩国现代汽车(005380.Korea)和SK集团(034730.Korea)近期宣布了数十亿美元的投资，这或将开始弥合氢能源应用的梦想与现实之间的距离。中国在最新的五年规划中提升了氢能源的地位，亿华通(688339.China)等氢能源领域的领导企业有望成为龙头。
“中国本就控制着电动车和可再生能源的价值链，”安本标准投资管理(Aberdeen Standard Investments)的投资总监穆巴希尔·布哈里·赫瓦贾(Mubashir Bukhari Khwaja)说，“现在他们在政策上也需要推动氢能发展。”
Dalton investments的分析师詹姆士·林(James Lim)认为，韩国对氢能的需求可能会更大，因为韩国没有化石燃料资源，且地理条件不利于生产太阳能或风能。在政府的大力支持下，SK集团计划投入160亿美元发展氢能。
韩国大企业的战略与环保主义者关于家用汽车排放无污染的水的幻想大相径庭。从一开始，他们的目标是从现有的石油化工产品和液化天然气中提取氢气。
这是令环保人士感到不安的所谓“棕色氢 ”。（他们希望从其他可再生资源中产生“绿色氢”。）但瓦格霍恩表示，“棕色氢”可以减少SK集团的碳足迹，并且看起来是未来十年可以实现的目标。（编者注：从煤中提取“棕色氢”的过程会产生包含二氧化碳、一氧化碳、氢气、甲烷和乙烯以及少量其他气体的混合物，造成的环境污染比较严重。“绿色氢”则不来自任何类型的化石燃料，它是通过可再生资源获得的。）
瓦格霍恩说：“在无需更换设备的情况下，大多数燃气炉可以用最多10%的氢能。”
现代汽车的氢能源计划更贴近主流认知。这家汽车制造商于2018年推出了氢动力SUV Nexo。今年，它计划在中国建立燃料电池厂，并承诺制造氢动力船。
该目标反映出了一个逐渐达成的共识，即相对于蓄电池，氢能源的优势更能体现在充电频率更低的大型车辆上。对此中国已经采取了行动，计划明年冬奥会在北京的街道上投放1000辆氢动力公交车。
林认为，凭借多元化且估值合理的传统业务，SK集团和现代汽车为投资者提供了把握氢能投资的机遇，而无需局限于Plug Power(PLUG)或Nikola(NKLA)这类单纯从事氢能源业务、股价起伏不定的美国上市公司。（实际上，SK集团在2月向Plug Power投资了16亿美元，与其达成了战略合作伙伴关系）。“SK集团的市值与账面价值的比为1，因此氢业务基本上算是一个期权投资，”他说，“对投资者算是白送的。”
安本的赫瓦贾说，中国氢能源发展的关键在于政府能否实现长期发展目标。中国之前的新能源发展记录都很好。除了亿华通之外，她还看好潍柴动力(2338. Hong Kong)，这是一家国有柴油发动机制造商，去年开设了世界上最大的氢燃料电池工厂；以及重塑股份(Re-Fire)，这是一家正在冲刺IPO的纯燃料电池企业。她认为，总部位于加拿大的巴拉德动力系统(BLDP)是潍柴的关键供应商，应该能够在中国发展氢能源的浪潮中乘风破浪。
在氢能源发展上，美国可能不会让亚洲抓住自己在打盹的空子反超，就想之前在太阳能和电动车领域发生的那样。但同样的，亚洲企业也没有睡着。
来源： 巴伦周刊